09.09
13:21
Absolute Return: плохой год для хеджевых фондов
Экономический спад в США оказал негативное влияние на результаты хеджевых фондов, пишет 8 сентября журнал Absolute Return.
Активы хеджевых фондов выросли на 4,3% в период с января по июнь, что является самым скромным показателем шестимесячного роста за шестилетнюю историю статистических наблюдений журнала Absolute Return. При этом, по данным HedgeFund Intelligence, результаты за первое полугодие 2008 Г. оказались значительно хуже предыдущего антирекорда, когда прибыли хеджевых фондов выросли на 10% во второй половине прошлого года. В первой половине 2007 года активы фондов выросли на 23%, отмечает издание.
Последний полугодовой опрос журнала Absolute Return основан на данных из 268 фирм, управляющих хеджевыми фондами, капитал каждого из которых составляет более $1 млрд. Эти компании управляли в общей сложности около $1,68 трлн. по состоянию на 1 июля. Если журнал не мог получить данные из первых рук, то в этом случае использовались иные источники получения информации.
С начала года 35% фондов потеряли активы из-за снижения эффективности инвестиций на фоне падения рынков, а также преобладания тех инвесторов, которые желали вывести свои средства из фондов, над теми, кто решил вложить капитал. "Это был весьма сложный год почти для всех, исключая немногих, кто правильно предугадал дальнейшее углубление финансового кризиса в США - соответственно ставя на дальнейшее падение акций финансового сектора, а также на то, что кредитный рынок не сможет восстановиться", - пишет редактор Absolute Return Мишель Целарьер (Michelle Celarier). Несмотря на то, что хеджевые фонды оказались доходней кредитных и фондовых рынков, отмечает он, за первое полугодие список фондов заметно сократился. Из десяти ведущих фирм, в число понесших убытков входят такие, как занимающий шестое место Farallon Capital Management, который потерял около 8%; Renaissance Technologies, потерявший почти 15%; а также Goldman Sachs Asset Management, активы которого сократились на 8%.
Десять крупнейших фондов контролировали почти $337 млрд., по состоянию на 1 июля, по сравнению с $320 млрд. на начало января и $309 млрд. на начало июля 2007 г. JPMorgan Asset Management был крупнейшим фондом с активами в $48,1 млрд., что почти на 8% больше, чем в начале января. Bridgewater Associates занял второе место с активами около $43,5 млрд., или на 21% больше, чем в начале января. D.E. Shaw Group поднялся до третьего с шестого места и контролировал активы на сумму $37,1 млрд., а Paulson & Co с $34,9 млрд. поднялся на четвертое с восьмого места. Och-Ziff Capital Management остался на пятой строчке с активами на сумму $33,3 млрд. Harbinger Capital Partners, с активами на сумму $24 млрд. и ростом на 34% за первое полугодие, смог впервые войти в десятку крупнейших хеджевых фондов.
Активы хеджевых фондов выросли на 4,3% в период с января по июнь, что является самым скромным показателем шестимесячного роста за шестилетнюю историю статистических наблюдений журнала Absolute Return. При этом, по данным HedgeFund Intelligence, результаты за первое полугодие 2008 Г. оказались значительно хуже предыдущего антирекорда, когда прибыли хеджевых фондов выросли на 10% во второй половине прошлого года. В первой половине 2007 года активы фондов выросли на 23%, отмечает издание.
Последний полугодовой опрос журнала Absolute Return основан на данных из 268 фирм, управляющих хеджевыми фондами, капитал каждого из которых составляет более $1 млрд. Эти компании управляли в общей сложности около $1,68 трлн. по состоянию на 1 июля. Если журнал не мог получить данные из первых рук, то в этом случае использовались иные источники получения информации.
С начала года 35% фондов потеряли активы из-за снижения эффективности инвестиций на фоне падения рынков, а также преобладания тех инвесторов, которые желали вывести свои средства из фондов, над теми, кто решил вложить капитал. "Это был весьма сложный год почти для всех, исключая немногих, кто правильно предугадал дальнейшее углубление финансового кризиса в США - соответственно ставя на дальнейшее падение акций финансового сектора, а также на то, что кредитный рынок не сможет восстановиться", - пишет редактор Absolute Return Мишель Целарьер (Michelle Celarier). Несмотря на то, что хеджевые фонды оказались доходней кредитных и фондовых рынков, отмечает он, за первое полугодие список фондов заметно сократился. Из десяти ведущих фирм, в число понесших убытков входят такие, как занимающий шестое место Farallon Capital Management, который потерял около 8%; Renaissance Technologies, потерявший почти 15%; а также Goldman Sachs Asset Management, активы которого сократились на 8%.
Десять крупнейших фондов контролировали почти $337 млрд., по состоянию на 1 июля, по сравнению с $320 млрд. на начало января и $309 млрд. на начало июля 2007 г. JPMorgan Asset Management был крупнейшим фондом с активами в $48,1 млрд., что почти на 8% больше, чем в начале января. Bridgewater Associates занял второе место с активами около $43,5 млрд., или на 21% больше, чем в начале января. D.E. Shaw Group поднялся до третьего с шестого места и контролировал активы на сумму $37,1 млрд., а Paulson & Co с $34,9 млрд. поднялся на четвертое с восьмого места. Och-Ziff Capital Management остался на пятой строчке с активами на сумму $33,3 млрд. Harbinger Capital Partners, с активами на сумму $24 млрд. и ростом на 34% за первое полугодие, смог впервые войти в десятку крупнейших хеджевых фондов.
→ Absolute Return: плохой год для хеджевых фондов
Оставить комментарий
