Дневник VLAD78

Цены на драгоценные металлы преимущественно снижаются 29 октября на фоне роста фондовых рынков. Золото отступает вместе с пессимизмом.
Финансовые рынки постепенно возвращают доверие инвесторов, демонстрируя попытки к восстановлению позиций. Ставки межбанковского кредитования снижаются, а призраки банкротств отступают. Золото, как инструмент защиты от нестабильности, вновь отступает, даже на фоне ослабления доллара. Однако оптимизм на фондовом рынке предоставил шанс платиноидам, которые оказались в упадке из-за негативных прогнозов промышленного потребления.
По итогам торгов на подразделении COMEX Нью-йоркской товарной биржи 28 октября, декабрьский контракт на поставку золота подешевел на $2,40 до $740,50 за тройскую унцию. Декабрьский контракт на поставку серебра снизился в цене на 4,4% до $8,79 за тройскую унцию. Январский контракт на поставку платины подешевел до $752,10 за унцию. Декабрьский контракт на поставку палладия вырос в цене на 4,8% до $183,75 за тройскую унцию.
Основными факторами на рынке драгоценных металлов остаются американский доллар и тревоги инвесторов за глобальную финансовую систему. Американский доллар продолжает слабеть с начала текущей недели, предоставляя возможность трейдерам начать игру на повышение, но события на финансовом рынке отвлекают внимание части инвесторов от золота к ценным бумагам. Накануне американские фондовые индексы довольно спокойно начали торговый день, но затем показали бурный рост к концу торговой сессии, который оказался вторым самым сильным ростом по пунктам. Несмотря на то, что доллар заметно ослаб за прошедшие сутки, вернувшийся на фондовый рынок оптимизм не позволяет золоту воспользоваться ситуацией.
Группа платиноидов демонстрирует разнонаправленное движение. Платина меняет рост на снижение, а палладий после падения ниже отметки $170 за тройскую унцию начал укреплять свои позиции. Эксперты полагают, что данный металл, который подешевел более чем на 50% с начала года, слишком перепродан, а ослабление кредитного кризиса может восстановить рынок автокредитования и помочь потребителям с новыми покупками автомобилей. Одни из позитивных сигналов возрождения отрасли автомобилестроения являются слухи о возможной поддержке правительством слияния гигантов американского автопрома General Motors и Chrysler. Впрочем, данную возможность можно рассматривать в качестве нейтральной, так как Chrysler терял свою долю на рынке с завидной регулярностью, а General Motors может уступить Toyota свое лидерство по объему продаж на глобальном рынке. Тем не менее, восстановление рынка автокредитования позволит ограничить спад в продажах и создать основу для более быстрого восстановления сектора, который использует платиноиды в качестве катализаторов в системах контроля выхлопных газов. При этом палладий в основном применяется в автомобилях с бензиновым двигателем, а платина с дизельными. Если рынок коммерческого транспорта испытывает резкое замедление из-за экономического спада, то изменения в потребительском поведении граждан развитых стран может сыграть в пользу продаж малолитражных автомобилей на бензиновой тяге.
По состоянию на 15:47 мск на спот рынке, тройская унция золота выросла на $4,5, тройская унция серебра выросла в цене на $0,26, тройская унция платины подешевела на $1, а палладия подорожала на $6. Утренний фиксинг пяти европейских банков в Лондоне составил: $749,25 за унцию золота, $9,38 за унцию серебра, $797 за унцию платины и $189 за унцию палладия.
Оптимизм на фондовых рынках препятствует драгоценным металлам воспользоваться тенденцией к ослаблению доллара. Однако низкие ставки центральных банков создают более существенный долгосрочный фундамент роста инфляционных ожиданий, которые должны сыграть в пользу защитных инструментов. Тем не менее, в ближайшей перспективе драгоценные металлы будут находиться под противоречивым влиянием курса доллара и динамики фондовых рынков. Впрочем, если рынок нефти сможет преодолеть тенденцию к снижению, то золото также может начать расти вслед за котировками фьючерсов на поставку нефти.